星光農(nóng)機(jī)預(yù)先披露招股說明書 IPO一步之遙

　　中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站日前更新公布了星光農(nóng)機(jī)的IPO招股說明書，根據(jù)《證券法》第二十一條和《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第五十八條、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》第四十條的規(guī)定，申請文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)稿)在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。

　　按照證監(jiān)會(huì)首次公開發(fā)行股票審核工作流程，星光農(nóng)機(jī)IPO審核事宜將很快提交至發(fā)行監(jiān)管部進(jìn)行初審。一般來講，初審?fù)ㄟ^后在發(fā)審會(huì)上被否的幾率很低，因此可以說，星光農(nóng)機(jī)離成功IPO只有一步之遙。

　　相比于2014年4月份的招股說明書，預(yù)先披露的版本更新了一些數(shù)據(jù)，在某些表述上也有了一些變化。

　　其中，變化**大的是其中關(guān)于“年產(chǎn)2萬臺(tái)多功能高效聯(lián)合收割機(jī)項(xiàng)目”，也就是本次IPO所募集資金的投資項(xiàng)目的描述。

　　4月份的表述為：公司本次募集資金將投資于“年產(chǎn)2萬臺(tái)多功能高效聯(lián)合收割機(jī)項(xiàng)目”，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成20,000臺(tái)/年的多功能聯(lián)合收割機(jī)生產(chǎn)能力，而本公司2013年產(chǎn)能為8000臺(tái)，隨著募集資金投資項(xiàng)目的達(dá)產(chǎn)，公司未來的產(chǎn)能將達(dá)到28,000臺(tái)。

　　12月份的表述為：公司本次募集資金將投資于“年產(chǎn)2萬臺(tái)多功能高效聯(lián)合收割機(jī)項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司的生產(chǎn)能力將得到較大提升。

　　公告稱，2014年上半年1-6月份實(shí)現(xiàn)銷售聯(lián)合收割機(jī)5,217臺(tái)，銷售均價(jià)66,955.30元/臺(tái)。公司營業(yè)收入和凈利潤分別為36,622.80萬元和7,724.18萬元，較去年同期分別下降1.37%和11.81%。

　　另外，在風(fēng)險(xiǎn)提示部分，關(guān)于市場占有率部分的描述，也在一定程度上反映了農(nóng)機(jī)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)混亂的現(xiàn)實(shí)。

　　更新前：公司聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)品定位于中高端，近年來憑借較強(qiáng)的差異化競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了較快增長。但根據(jù)《中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)年鑒2012》統(tǒng)計(jì)，2011年36家主要收割機(jī)生產(chǎn)企業(yè)收割機(jī)總產(chǎn)量達(dá)到148,605臺(tái)，而發(fā)行人2011年生產(chǎn)聯(lián)合收割機(jī)為7,060臺(tái)，僅占其中的4.75%，存在市場占有率較低、市場控制能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　更新后：公司聯(lián)合收割機(jī)產(chǎn)品定位于中高端，近年來憑借較強(qiáng)的差異化競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了較快增長。但根據(jù)《中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)年鑒2013》統(tǒng)計(jì)，2012年101家收獲機(jī)生產(chǎn)企業(yè)收獲機(jī)械總產(chǎn)量達(dá)到1,114,287臺(tái)，而發(fā)行人2012年生產(chǎn)聯(lián)合收割機(jī)為11,299臺(tái)，僅占其中的1.01%，存在市場占有率較低、市場控制能力較弱的風(fēng)險(xiǎn)。

　　點(diǎn)擊下載：星光農(nóng)機(jī)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報(bào)稿2014年12月23日報(bào)送）