去年高臺(tái)“跳水” 今年可望回暖 ———聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)回眸與前瞻

　　2017年，我國(guó)收獲機(jī)械市場(chǎng)經(jīng)歷了前所未有的下滑之殤。從整個(gè)收獲機(jī)械市場(chǎng)到聯(lián)合收獲機(jī)械市場(chǎng)，從谷物聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)到玉米聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)，下滑范圍之廣，幅度之烈，可謂多年未遇。市場(chǎng)調(diào)查顯示，2017年，我國(guó)累計(jì)銷售各種收獲機(jī)械52.9萬(wàn)臺(tái)，同比下降9.51%，其中聯(lián)合收獲機(jī)械累計(jì)銷售23.98萬(wàn)臺(tái)，同比下降17.2%。

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整，聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)開(kāi)啟轉(zhuǎn)型新模式

　　2017年聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)區(qū)域銷售圖

　　2017年，我國(guó)聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)開(kāi)啟結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)的新模式。突出表現(xiàn)為傳統(tǒng)熱點(diǎn)市場(chǎng)遭遇滑鐵盧，新生市場(chǎng)快速崛起的鮮明特征。市場(chǎng)調(diào)查顯示，截至2017年11月底，谷物輪式自走式聯(lián)合收割機(jī)、谷物履帶自走式聯(lián)合收割機(jī)、玉米收割機(jī)銷售同時(shí)“跳水”，分別下降35.39%、21.92%和36.46%。

　　與三大糧食作物收獲機(jī)市場(chǎng)大幅度滑坡形成鮮明對(duì)照的是其它聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，截至2017年11月底，累計(jì)銷售9萬(wàn)余臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.39%，在聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)中占比37.78%，較之2016年同期上揚(yáng)10.43%，形成三分天下有其一的市場(chǎng)需求格局。這些包括青飼料收獲機(jī)、打捆機(jī)、摟草機(jī)、青貯機(jī)等畜牧收獲機(jī)械以及經(jīng)濟(jì)類作物收獲機(jī)等在內(nèi)的聯(lián)合收獲機(jī)成為市場(chǎng)新寵，正以前所未有的力量和速度，重新塑造著聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)的新格局。由此我們可以斷定：聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型大幕已經(jīng)拉開(kāi)，這已不是理論的推斷或預(yù)測(cè)，而是活生生的現(xiàn)實(shí)。

　　2017年收獲機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度滑坡并非偶然，而是多重利空因素交互作用的結(jié)果。

　　首先，市場(chǎng)處于由小到大的轉(zhuǎn)型期。從整個(gè)收獲機(jī)市場(chǎng)看，在每年的50多萬(wàn)需求量中，有近70%的需求量由小型、低端收獲機(jī)市場(chǎng)支撐。近年，市場(chǎng)需求逐漸向大型高端過(guò)渡，需求量遞減已經(jīng)成為市場(chǎng)的必然走勢(shì)。

　　其次，市場(chǎng)處于由傳統(tǒng)熱點(diǎn)市場(chǎng)向其它市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的“空窗期”。圍繞小麥、玉米、水稻三大糧食作物收獲機(jī)傳統(tǒng)熱點(diǎn)市場(chǎng)隨著機(jī)械化水平的逐年攀升，剛性需求急劇下降，聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)失去強(qiáng)大的支撐。而經(jīng)濟(jì)類、畜牧類等其它收獲機(jī)市場(chǎng)正處于啟動(dòng)初期階段，市場(chǎng)形成“空窗”，導(dǎo)致市場(chǎng)下滑。

　　再其次，熱點(diǎn)市場(chǎng)集體“跳水”與近年農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、需求飽和、市場(chǎng)需求周期性變化等多重利空因素關(guān)系密切。譬如小麥?zhǔn)斋@機(jī)下滑來(lái)自市場(chǎng)飽和，剛性需求下降。水稻收獲機(jī)市場(chǎng)下滑很大因素來(lái)自市場(chǎng)周期性變化。糧改飼、糧改經(jīng)、米改豆等農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整均對(duì)玉米收獲機(jī)市場(chǎng)形成強(qiáng)大沖擊。

　　第四，糧價(jià)下行，消費(fèi)者購(gòu)買力下降。近年，我國(guó)三大糧食價(jià)格均出現(xiàn)下滑，直接影響消費(fèi)者的錢袋子，購(gòu)買力下挫。同時(shí)，糧價(jià)下行對(duì)農(nóng)民種糧積極性也形成較大沖擊，一些區(qū)域出現(xiàn)撂荒現(xiàn)象，這些對(duì)收獲機(jī)市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。

　　第五，投資收益下降。作為投資性需求的聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)，收益對(duì)投資需要將產(chǎn)生根本性影響。眾所周知，熱點(diǎn)市場(chǎng)的飽和同時(shí)意味著聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)保有量的急劇增加，作業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，直接影響投資收益，對(duì)潛在投資者產(chǎn)生較大影響。

　　第六，更新周期延長(zhǎng)。因購(gòu)買力下降，直接延長(zhǎng)收獲機(jī)的更新周期，同時(shí)刺激了二手農(nóng)機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)市場(chǎng)增量產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。

　　**后，農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼單臺(tái)補(bǔ)貼額度下調(diào)、一些區(qū)域的干旱、土地流轉(zhuǎn)帶來(lái)的不確定因素等對(duì)收獲機(jī)市場(chǎng)也產(chǎn)生了某種程度的影響。

　　冰火同爐，主流區(qū)域占比強(qiáng)勁攀升

　　我國(guó)聯(lián)合收獲機(jī)主流區(qū)域市場(chǎng)主要集中在東北、內(nèi)蒙古和黃淮海區(qū)域，近年，湖北市場(chǎng)擠入需求萬(wàn)臺(tái)的主流區(qū)域“俱樂(lè)部”。

　　2017年收獲機(jī)區(qū)域市場(chǎng)呈現(xiàn)出兩個(gè)突出特點(diǎn)，第一，區(qū)域集中度提高。銷售萬(wàn)臺(tái)以上的區(qū)域共9個(gè)，累計(jì)銷售各種聯(lián)合收獲機(jī)18.07萬(wàn)臺(tái)，同比小幅下滑4.39%；占比75.35%，較之2016年同期上揚(yáng)10.09個(gè)百分點(diǎn)。第二，冰火同爐，“3上5下”。在前9大區(qū)域市場(chǎng)中，僅有河南、內(nèi)蒙古、黑龍江3大市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度攀升，分別銷售3.82萬(wàn)臺(tái)、1.06萬(wàn)臺(tái)、1.03萬(wàn)臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)8.52%、41.33%和39.19%。占比分別為15.93%、4.42%和4.3%，同比上揚(yáng)3.78、1.83和1.74個(gè)百分點(diǎn)。其它主流區(qū)域呈現(xiàn)不同程度的下滑。山東市場(chǎng)2017年銷量雖在3萬(wàn)臺(tái)，但同比小幅下滑3.38%。安徽市場(chǎng)出現(xiàn)“跳水”，銷售2.17萬(wàn)臺(tái)，同比大幅度下滑36.55%。

　　競(jìng)爭(zhēng)加劇，集中度漸趨分散

　　2017年我國(guó)收獲機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)紛繁復(fù)雜、亂象叢生，一方面主流品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)削弱，集體“跳水”；另一方面小品牌逆勢(shì)增長(zhǎng)，搶占市場(chǎng)份額。

　　處于轉(zhuǎn)型期的收獲機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出新特點(diǎn)：一是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，集中度進(jìn)一步分散。伴隨著畜牧收獲機(jī)、經(jīng)濟(jì)類收獲機(jī)市場(chǎng)的崛起，轉(zhuǎn)型較快的一些小企業(yè)以及新加入的企業(yè)加快搶奪市場(chǎng)份額的腳步。而以三大糧食作物為中心的傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)品牌在整個(gè)聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)中的占比持續(xù)下降，直接導(dǎo)致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步分散。二是品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有所削弱。消費(fèi)者購(gòu)買力下降給收獲機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形成的**大沖擊莫過(guò)于價(jià)格敏感度的提高，一些小品牌正是利用價(jià)格優(yōu)勢(shì)，搶占市場(chǎng)份額，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加復(fù)雜多樣。三是產(chǎn)品“性能穩(wěn)定性+低價(jià)格+優(yōu)質(zhì)服務(wù)”成為過(guò)去一年收獲機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的三支利箭，暫時(shí)壓倒了高端、高價(jià)、高質(zhì)和先進(jìn)功能等優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致主流品牌銷售出現(xiàn)集體“跳水”。

　　市場(chǎng)調(diào)查顯示，截至2017年11月底，6大主流品牌累計(jì)銷售各種收獲機(jī)11.12萬(wàn)臺(tái)，同比下降19.75%；占比46.39%，較之2016年同期下挫1.48個(gè)百分點(diǎn)。從各個(gè)品牌表現(xiàn)看，同比呈現(xiàn)“4下2上”的特點(diǎn)，江蘇沃得、星光農(nóng)機(jī)分別增長(zhǎng)2.92%和20.99%。其它品牌呈現(xiàn)不同程度的大幅度下滑。

　　出口大幅度攀升，進(jìn)口小幅下滑

　　2017年1~11月收獲機(jī)出口金額一覽表單位：萬(wàn)美元

　　2017年1~11月收獲機(jī)進(jìn)口金額一覽表單位：萬(wàn)美元

　　在國(guó)內(nèi)收獲機(jī)市場(chǎng)集體“跳水”之時(shí)，出口市場(chǎng)卻逆勢(shì)大幅度飆升。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年11月底，我國(guó)累計(jì)出口各種收獲機(jī)3.74萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)出口額3.38億美元，同比分別增長(zhǎng)9.12%和59.32%。

　　出口結(jié)構(gòu)調(diào)整，甘蔗、棉花收獲機(jī)出口發(fā)力。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年11月末，甘蔗、棉花收獲機(jī)分別出口63臺(tái)、1345臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)23.53%和196.91%。分別實(shí)現(xiàn)出口額1224.36萬(wàn)美元、9870.74萬(wàn)美元，同比分別飆升298.88%和250.07%。

　　聯(lián)合收割機(jī)穩(wěn)居出口主流，出口區(qū)域聚焦亞洲。截至2017年11月底，我國(guó)累計(jì)出口各種聯(lián)合收獲機(jī)1.49萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)出口額2.2億美元，同比分別增長(zhǎng)-5.19%和26.72%。

　　我國(guó)聯(lián)合收獲機(jī)出口主戰(zhàn)場(chǎng)集中在亞洲，占全部出口的90%以上。從2017年前11個(gè)月出口各國(guó)的聯(lián)合收割機(jī)分析，主要集中在前11個(gè)國(guó)家，出口量13845臺(tái)，實(shí)現(xiàn)出口額19990.06萬(wàn)美元，同比分別增長(zhǎng)-7.06%和25.92%。出口區(qū)域集中度有所下降，截止到2017年11月底，出口量和出口額占比分別為92.76%和91.01%，較之2016年同期分別下降1.87個(gè)百分點(diǎn)和0.58個(gè)百分點(diǎn)。

　　從出口國(guó)分析，印尼穩(wěn)居出口第一位，出口5838臺(tái)，實(shí)現(xiàn)出口額7063.97萬(wàn)美元，同比分別增長(zhǎng)-29.25%和37.4%；占比分別為39.1%和32.16%，較之2016年同期分別增長(zhǎng)-13.29和2.5個(gè)百分點(diǎn)，出口大型化趨勢(shì)十分突出。出口量和出口額較大，同時(shí)增幅均達(dá)到三位數(shù)的是伊朗和菲律賓，出口量同比分別達(dá)到了243.73%和162.25%，出口額同比增幅分別為243.45%和211.12%，占比較之2016年同期均有較大幅度上揚(yáng)。

　　出口量額齊增，主要得益于兩個(gè)重要原因：第一，2017年隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)蘇，尤其是亞洲經(jīng)濟(jì)的向好，國(guó)外購(gòu)買力有所提高，成為收獲機(jī)出口市場(chǎng)的強(qiáng)大支撐；第二，我國(guó)收獲機(jī)產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量有了較大提升，加之價(jià)格優(yōu)勢(shì)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有了很大提升，夯實(shí)了出口的產(chǎn)品基礎(chǔ)。

　　收獲機(jī)進(jìn)口量、額雙雙下滑。海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年11月底，累計(jì)進(jìn)口各種收獲機(jī)1119臺(tái)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口額1.36億美元，同比分別下降28.64%和1.47%。

　　從進(jìn)口數(shù)量看，進(jìn)口品類主要集中在其它收獲機(jī)和聯(lián)合收獲機(jī)兩大類，截至2017年11月底，分別進(jìn)口560臺(tái)和377臺(tái)，同比分別下降50.39%和11.53%，聯(lián)合收割機(jī)占比下挫14.78個(gè)百分點(diǎn)，其它收獲機(jī)占比上揚(yáng)9.67個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，根莖或塊莖和棉花收獲機(jī)出口量和出口額均出現(xiàn)不同程度的攀升，海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年11月底，進(jìn)口量分別為131臺(tái)和47臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)2.34%和291.67%；實(shí)現(xiàn)進(jìn)口額分別為1619.38萬(wàn)美元和2194.02萬(wàn)美元，同比分別大幅度攀升29.56%和280.43%。

　　進(jìn)口下滑主要源于我國(guó)收獲機(jī)產(chǎn)品尤其中低端產(chǎn)品日益成熟，世界大品牌基本都落戶中國(guó)，從中低端和高端兩個(gè)方面，基本能夠滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求。由此決定了，收獲機(jī)進(jìn)口下降或?qū)⒊蔀榻窈蟮某B(tài)。

　　市場(chǎng)觸底，聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)或呈恢復(fù)性增長(zhǎng)

　　2007~2016年收獲機(jī)械銷售走勢(shì)與2017年2018年市場(chǎng)預(yù)測(cè)

　　毋庸置疑，我國(guó)收獲機(jī)市場(chǎng)正處于急劇轉(zhuǎn)型升級(jí)的拐點(diǎn)上，大型化成為未來(lái)幾年的基本發(fā)展趨勢(shì)，隨之而來(lái)的是需求量減少。收獲機(jī)市場(chǎng)面臨的**大現(xiàn)實(shí)：第一，主流市場(chǎng)飽和，剛性需求不足；第二，市場(chǎng)保有量巨大，更新成為市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

　　由此，勢(shì)必造成兩個(gè)結(jié)果：其一，結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，其二，存量逐年減少。

　　據(jù)此判斷，2018年，收獲機(jī)市場(chǎng)將持續(xù)下降，需求量在50萬(wàn)臺(tái)左右，降幅在10%上下。

　　聯(lián)合收獲機(jī)市場(chǎng)在經(jīng)歷了2017年“跳水”之后，觸底反彈或?qū)⒊蔀?018年市場(chǎng)的主旋律。分析2018年聯(lián)合收割機(jī)市場(chǎng)面臨的環(huán)境，利好因素依然較多。

　　第一，三大糧食作物收獲機(jī)市場(chǎng)集體“跳水”，有些市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù)3年出現(xiàn)較大幅度滑坡，譬如玉米收獲機(jī)市場(chǎng)，由此不難看出，市場(chǎng)已經(jīng)觸底，反彈或?qū)⒃?018年發(fā)生；

　　第二，經(jīng)過(guò)兩年的種植機(jī)構(gòu)調(diào)整后，種植面積較為穩(wěn)定。糧食價(jià)格在經(jīng)歷了下跌后也出現(xiàn)回暖跡象；

　　第三，農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼額度穩(wěn)定在186億元，政策紅利依然會(huì)對(duì)市場(chǎng)起到較大的支撐作用；

　　第四，土地流轉(zhuǎn)加速農(nóng)業(yè)種植大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)機(jī)專業(yè)化的快速崛起，將推動(dòng)中小農(nóng)機(jī)更新的腳步，大型農(nóng)機(jī)市場(chǎng)將再度發(fā)力；

　　第五，玉米收獲機(jī)、青貯機(jī)、經(jīng)濟(jì)作物收獲機(jī)等市場(chǎng)或?qū)⒊什煌潭鹊脑鰟?shì)，從而拉動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)。

　　同時(shí)，我們也必須看到，收獲機(jī)市場(chǎng)的空窗期依然會(huì)影響2018年的農(nóng)機(jī)市場(chǎng)，傳統(tǒng)熱點(diǎn)市場(chǎng)的持續(xù)低迷或?qū)⒊蔀槌B(tài)，剛性需求和購(gòu)買力的下降將再度加大市場(chǎng)的下行壓力。這些利空因素決定了2018年的收獲機(jī)市場(chǎng)不會(huì)出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)。

　　基于此，我們判斷，2018年收獲機(jī)市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)恢復(fù)性小幅增長(zhǎng)的特點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年需求量或?qū)⑴腔苍?7萬(wàn)臺(tái)左右，增幅在12%上下。