去年高臺“跳水” 今年可望回暖 ———聯(lián)合收獲機市場回眸與前瞻

　　2017年，我國收獲機械市場經(jīng)歷了前所未有的下滑之殤。從整個收獲機械市場到聯(lián)合收獲機械市場，從谷物聯(lián)合收獲機市場到玉米聯(lián)合收獲機市場，下滑范圍之廣，幅度之烈，可謂多年未遇。市場調(diào)查顯示，2017年，我國累計銷售各種收獲機械52.9萬臺，同比下降9.51%，其中聯(lián)合收獲機械累計銷售23.98萬臺，同比下降17.2%。

　　結(jié)構(gòu)調(diào)整，聯(lián)合收割機市場開啟轉(zhuǎn)型新模式

　　2017年聯(lián)合收獲機市場區(qū)域銷售圖

　　2017年，我國聯(lián)合收割機市場開啟結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級的新模式。突出表現(xiàn)為傳統(tǒng)熱點市場遭遇滑鐵盧，新生市場快速崛起的鮮明特征。市場調(diào)查顯示，截至2017年11月底，谷物輪式自走式聯(lián)合收割機、谷物履帶自走式聯(lián)合收割機、玉米收割機銷售同時“跳水”，分別下降35.39%、21.92%和36.46%。

　　與三大糧食作物收獲機市場大幅度滑坡形成鮮明對照的是其它聯(lián)合收割機市場出現(xiàn)較大幅度增長，截至2017年11月底，累計銷售9萬余臺，同比增長14.39%，在聯(lián)合收割機市場中占比37.78%，較之2016年同期上揚10.43%，形成三分天下有其一的市場需求格局。這些包括青飼料收獲機、打捆機、摟草機、青貯機等畜牧收獲機械以及經(jīng)濟類作物收獲機等在內(nèi)的聯(lián)合收獲機成為市場新寵，正以前所未有的力量和速度，重新塑造著聯(lián)合收獲機市場的新格局。由此我們可以斷定：聯(lián)合收割機市場的轉(zhuǎn)型大幕已經(jīng)拉開，這已不是理論的推斷或預(yù)測，而是活生生的現(xiàn)實。

　　2017年收獲機市場出現(xiàn)較大幅度滑坡并非偶然，而是多重利空因素交互作用的結(jié)果。

　　首先，市場處于由小到大的轉(zhuǎn)型期。從整個收獲機市場看，在每年的50多萬需求量中，有近70%的需求量由小型、低端收獲機市場支撐。近年，市場需求逐漸向大型高端過渡，需求量遞減已經(jīng)成為市場的必然走勢。

　　其次，市場處于由傳統(tǒng)熱點市場向其它市場轉(zhuǎn)型的“空窗期”。圍繞小麥、玉米、水稻三大糧食作物收獲機傳統(tǒng)熱點市場隨著機械化水平的逐年攀升，剛性需求急劇下降，聯(lián)合收割機市場失去強大的支撐。而經(jīng)濟類、畜牧類等其它收獲機市場正處于啟動初期階段，市場形成“空窗”，導致市場下滑。

　　再其次，熱點市場集體“跳水”與近年農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、需求飽和、市場需求周期性變化等多重利空因素關(guān)系密切。譬如小麥收獲機下滑來自市場飽和，剛性需求下降。水稻收獲機市場下滑很大因素來自市場周期性變化。糧改飼、糧改經(jīng)、米改豆等農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整均對玉米收獲機市場形成強大沖擊。

　　第四，糧價下行，消費者購買力下降。近年，我國三大糧食價格均出現(xiàn)下滑，直接影響消費者的錢袋子，購買力下挫。同時，糧價下行對農(nóng)民種糧積極性也形成較大沖擊，一些區(qū)域出現(xiàn)撂荒現(xiàn)象，這些對收獲機市場產(chǎn)生較大影響。

　　第五，投資收益下降。作為投資性需求的聯(lián)合收獲機市場，收益對投資需要將產(chǎn)生根本性影響。眾所周知，熱點市場的飽和同時意味著聯(lián)合收割機市場保有量的急劇增加，作業(yè)價格競爭越來越激烈，直接影響投資收益，對潛在投資者產(chǎn)生較大影響。

　　第六，更新周期延長。因購買力下降，直接延長收獲機的更新周期，同時刺激了二手農(nóng)機市場的發(fā)展，對市場增量產(chǎn)生較大的負面影響。

　　**后，農(nóng)機補貼單臺補貼額度下調(diào)、一些區(qū)域的干旱、土地流轉(zhuǎn)帶來的不確定因素等對收獲機市場也產(chǎn)生了某種程度的影響。

　　冰火同爐，主流區(qū)域占比強勁攀升

　　我國聯(lián)合收獲機主流區(qū)域市場主要集中在東北、內(nèi)蒙古和黃淮海區(qū)域，近年，湖北市場擠入需求萬臺的主流區(qū)域“俱樂部”。

　　2017年收獲機區(qū)域市場呈現(xiàn)出兩個突出特點，第一，區(qū)域集中度提高。銷售萬臺以上的區(qū)域共9個，累計銷售各種聯(lián)合收獲機18.07萬臺，同比小幅下滑4.39%；占比75.35%，較之2016年同期上揚10.09個百分點。第二，冰火同爐，“3上5下”。在前9大區(qū)域市場中，僅有河南、內(nèi)蒙古、黑龍江3大市場出現(xiàn)大幅度攀升，分別銷售3.82萬臺、1.06萬臺、1.03萬臺，同比分別增長8.52%、41.33%和39.19%。占比分別為15.93%、4.42%和4.3%，同比上揚3.78、1.83和1.74個百分點。其它主流區(qū)域呈現(xiàn)不同程度的下滑。山東市場2017年銷量雖在3萬臺，但同比小幅下滑3.38%。安徽市場出現(xiàn)“跳水”，銷售2.17萬臺，同比大幅度下滑36.55%。

　　競爭加劇，集中度漸趨分散

　　2017年我國收獲機市場競爭紛繁復(fù)雜、亂象叢生，一方面主流品牌競爭優(yōu)勢削弱，集體“跳水”；另一方面小品牌逆勢增長，搶占市場份額。

　　處于轉(zhuǎn)型期的收獲機市場競爭呈現(xiàn)出新特點：一是市場競爭加劇，集中度進一步分散。伴隨著畜牧收獲機、經(jīng)濟類收獲機市場的崛起，轉(zhuǎn)型較快的一些小企業(yè)以及新加入的企業(yè)加快搶奪市場份額的腳步。而以三大糧食作物為中心的傳統(tǒng)強勢品牌在整個聯(lián)合收獲機市場中的占比持續(xù)下降，直接導致市場集中度進一步分散。二是品牌競爭優(yōu)勢有所削弱。消費者購買力下降給收獲機市場競爭形成的**大沖擊莫過于價格敏感度的提高，一些小品牌正是利用價格優(yōu)勢，搶占市場份額，市場競爭更加復(fù)雜多樣。三是產(chǎn)品“性能穩(wěn)定性+低價格+優(yōu)質(zhì)服務(wù)”成為過去一年收獲機市場競爭的三支利箭，暫時壓倒了高端、高價、高質(zhì)和先進功能等優(yōu)勢，從而導致主流品牌銷售出現(xiàn)集體“跳水”。

　　市場調(diào)查顯示，截至2017年11月底，6大主流品牌累計銷售各種收獲機11.12萬臺，同比下降19.75%；占比46.39%，較之2016年同期下挫1.48個百分點。從各個品牌表現(xiàn)看，同比呈現(xiàn)“4下2上”的特點，江蘇沃得、星光農(nóng)機分別增長2.92%和20.99%。其它品牌呈現(xiàn)不同程度的大幅度下滑。

　　出口大幅度攀升，進口小幅下滑

　　2017年1~11月收獲機出口金額一覽表單位：萬美元

　　2017年1~11月收獲機進口金額一覽表單位：萬美元

　　在國內(nèi)收獲機市場集體“跳水”之時，出口市場卻逆勢大幅度飆升。統(tǒng)計顯示，截至2017年11月底，我國累計出口各種收獲機3.74萬臺，實現(xiàn)出口額3.38億美元，同比分別增長9.12%和59.32%。

　　出口結(jié)構(gòu)調(diào)整，甘蔗、棉花收獲機出口發(fā)力。統(tǒng)計顯示，截至2017年11月末，甘蔗、棉花收獲機分別出口63臺、1345臺，同比分別增長23.53%和196.91%。分別實現(xiàn)出口額1224.36萬美元、9870.74萬美元，同比分別飆升298.88%和250.07%。

　　聯(lián)合收割機穩(wěn)居出口主流，出口區(qū)域聚焦亞洲。截至2017年11月底，我國累計出口各種聯(lián)合收獲機1.49萬臺，實現(xiàn)出口額2.2億美元，同比分別增長-5.19%和26.72%。

　　我國聯(lián)合收獲機出口主戰(zhàn)場集中在亞洲，占全部出口的90%以上。從2017年前11個月出口各國的聯(lián)合收割機分析，主要集中在前11個國家，出口量13845臺，實現(xiàn)出口額19990.06萬美元，同比分別增長-7.06%和25.92%。出口區(qū)域集中度有所下降，截止到2017年11月底，出口量和出口額占比分別為92.76%和91.01%，較之2016年同期分別下降1.87個百分點和0.58個百分點。

　　從出口國分析，印尼穩(wěn)居出口第一位，出口5838臺，實現(xiàn)出口額7063.97萬美元，同比分別增長-29.25%和37.4%；占比分別為39.1%和32.16%，較之2016年同期分別增長-13.29和2.5個百分點，出口大型化趨勢十分突出。出口量和出口額較大，同時增幅均達到三位數(shù)的是伊朗和菲律賓，出口量同比分別達到了243.73%和162.25%，出口額同比增幅分別為243.45%和211.12%，占比較之2016年同期均有較大幅度上揚。

　　出口量額齊增，主要得益于兩個重要原因：第一，2017年隨著世界經(jīng)濟形勢的復(fù)蘇，尤其是亞洲經(jīng)濟的向好，國外購買力有所提高，成為收獲機出口市場的強大支撐；第二，我國收獲機產(chǎn)品經(jīng)過多年的發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量有了較大提升，加之價格優(yōu)勢，國際競爭力有了很大提升，夯實了出口的產(chǎn)品基礎(chǔ)。

　　收獲機進口量、額雙雙下滑。海關(guān)統(tǒng)計顯示，截至2017年11月底，累計進口各種收獲機1119臺，實現(xiàn)進口額1.36億美元，同比分別下降28.64%和1.47%。

　　從進口數(shù)量看，進口品類主要集中在其它收獲機和聯(lián)合收獲機兩大類，截至2017年11月底，分別進口560臺和377臺，同比分別下降50.39%和11.53%，聯(lián)合收割機占比下挫14.78個百分點，其它收獲機占比上揚9.67個百分點。

　　值得注意的是，根莖或塊莖和棉花收獲機出口量和出口額均出現(xiàn)不同程度的攀升，海關(guān)統(tǒng)計顯示，截至2017年11月底，進口量分別為131臺和47臺，同比分別增長2.34%和291.67%；實現(xiàn)進口額分別為1619.38萬美元和2194.02萬美元，同比分別大幅度攀升29.56%和280.43%。

　　進口下滑主要源于我國收獲機產(chǎn)品尤其中低端產(chǎn)品日益成熟，世界大品牌基本都落戶中國，從中低端和高端兩個方面，基本能夠滿足國內(nèi)市場需求。由此決定了，收獲機進口下降或?qū)⒊蔀榻窈蟮某B(tài)。

　　市場觸底，聯(lián)合收獲機市場或呈恢復(fù)性增長

　　2007~2016年收獲機械銷售走勢與2017年2018年市場預(yù)測

　　毋庸置疑，我國收獲機市場正處于急劇轉(zhuǎn)型升級的拐點上，大型化成為未來幾年的基本發(fā)展趨勢，隨之而來的是需求量減少。收獲機市場面臨的**大現(xiàn)實：第一，主流市場飽和，剛性需求不足；第二，市場保有量巨大，更新成為市場的主要驅(qū)動力。

　　由此，勢必造成兩個結(jié)果：其一，結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，其二，存量逐年減少。

　　據(jù)此判斷，2018年，收獲機市場將持續(xù)下降，需求量在50萬臺左右，降幅在10%上下。

　　聯(lián)合收獲機市場在經(jīng)歷了2017年“跳水”之后，觸底反彈或?qū)⒊蔀?018年市場的主旋律。分析2018年聯(lián)合收割機市場面臨的環(huán)境，利好因素依然較多。

　　第一，三大糧食作物收獲機市場集體“跳水”，有些市場已經(jīng)連續(xù)3年出現(xiàn)較大幅度滑坡，譬如玉米收獲機市場，由此不難看出，市場已經(jīng)觸底，反彈或?qū)⒃?018年發(fā)生；

　　第二，經(jīng)過兩年的種植機構(gòu)調(diào)整后，種植面積較為穩(wěn)定。糧食價格在經(jīng)歷了下跌后也出現(xiàn)回暖跡象；

　　第三，農(nóng)機補貼額度穩(wěn)定在186億元，政策紅利依然會對市場起到較大的支撐作用；

　　第四，土地流轉(zhuǎn)加速農(nóng)業(yè)種植大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)機專業(yè)化的快速崛起，將推動中小農(nóng)機更新的腳步，大型農(nóng)機市場將再度發(fā)力；

　　第五，玉米收獲機、青貯機、經(jīng)濟作物收獲機等市場或?qū)⒊什煌潭鹊脑鰟?，從而拉動整個市場。

　　同時，我們也必須看到，收獲機市場的空窗期依然會影響2018年的農(nóng)機市場，傳統(tǒng)熱點市場的持續(xù)低迷或?qū)⒊蔀槌B(tài)，剛性需求和購買力的下降將再度加大市場的下行壓力。這些利空因素決定了2018年的收獲機市場不會出現(xiàn)大幅度增長。

　　基于此，我們判斷，2018年收獲機市場或?qū)⒊尸F(xiàn)恢復(fù)性小幅增長的特點，預(yù)計全年需求量或?qū)⑴腔苍?7萬臺左右，增幅在12%上下。